Кирилл Кузнецов в Клубе Двинского / Валюта, Ozon, МТС, банки и электросети

В новом выпуске «Клуб Двинского» Никита Комаров обсуждает с Кириллом Кузнецовым, руководителем проекта «Усиленные инвестиции», реальные инвестиционные идеи на российском рынке: валютные инструменты, МТС, Ozon, Яндекс, Совкомбанк, Т-Технологии, МТС Банк, электросети, нефтегаз и ожидания по ставке ЦБ. Главный вопрос выпуска: где искать доходность, если рынок уже ждёт снижения ставки, но экономика всё ещё живёт в дорогих деньгах? В выпуске: — почему валюта снова стала крупнейшей позицией в портфеле; — как снижение ставки влияет на МТС и дивиденды; — почему Ozon уже оценивают не только по GMV, а по EBITDA и cash flow; — какие банки выглядят дешевле капитала; — зачем смотреть на электросетевые компании; — почему в нефтянке важны курс рубля, налоги и переработка; — чего ждать от заседаний ЦБ в июне и июле. Таймкоды: 00:00 — начало выпуска 01:22 — главная позиция в портфеле: валюта 04:27 — ставка ЦБ и реальные процентные ставки 05:35 — МТС: дивиденды, CAPEX и 5G 10:09 — Ozon: крупнейшая позиция и ставка на рост EBITDA 13:19 — новые направления Ozon: финтех, реклама, логистика, IT 16:07 — Совкомбанк: дешёвый банк и ставка на капитал 18:35 — МТС Банк и вопрос качества прибыли 20:10 — Т-Технологии: банк или IT-экосистема 24:15 — электросети: дивиденды и недооценка 31:01 — ВТБ и сделка с Wildberries 34:08 — нефтегаз: почему курс важнее цены нефти 39:31 — прогноз по ставке ЦБ 42:03 — финальные выводы Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной...