Управление портфелем облигаций. Эффекты стратегии и тактики

Аватар автора
Арсагера
00:00:00 Управление портфелем облигаций. Актуализация: блоки функций. 00:03:03 Общая схема работы Управляющей компании. 00:04:13 Наблюдение из практики управления фондом облигаций: пай фонда как бесконечная облигация. 00:08:50 Моделирование: как должна реагировать стоимость долгового финансового инструмента на колебания процентных ставок. Исходные данные (текущая стоимость и размеры будущих потоков платежей) и вычисляемые значения (доходность к погашению, дюрация). 00:15:48 Перевод портфеля в простую дисконтную облигацию. 00:19:00 Вычисление абсолютного и относительного прироста долгового инструмента (портфеля из долговых инструментов) при неизменном уровне процентных ставок. 00:23:00 Моделирование поведения цены долгового финансового инструмента: 3 способа вычисления и пример расчетов доходностей к погашению при разных вариантах расчета цены. 00:32:38 Пример двух бумаг с разной доходностью к погашению. Графическое сравнение изменения стоимости таких бумаг за период. Зависимость переоценки стоимости облигации при изменении ставки от срока погашения. Математическое доказательство. 00:40:10 Две составляющие, от которых зависит стоимость долгового инструмента: прирост из-за сокращения срока до погашения (движение к номиналу) и переоценка из-за изменения ставок. 00:47:00 Алгоритм построения модели. 00:52:09 Простая модель изменения стоимости долгового финансового инструмента, когда ставки не меняются, а дюрация (3 года) поддерживается в течение всего срока инвестирования.

0/0


0/0

0/0

0/0