[11/12] Облигации в терминах: Диверсификация и ребалансировка #облигации #инвестиции #диалот

🔺 Уточнить вопросы по телефону - +7(495)789-47-13 Диверсификация и регулярная ребалансировка облигаций превращают инвестора из игрока «на удачу» в того, кто управляет риском и доходностью осознанно, особенно в сегменте МСП‑облигаций с повышенной доходностью и более высоким кредитным риском. Для МСП‑бумаг критично не концентрироваться в одном эмитенте или отрасли и периодически возвращать портфель к исходным параметрам, пока рынок и ставки меняются. Зачем нужна диверсификация облигаций Диверсификация — это распределение вложений между разными типами облигаций, отраслями, сроками и уровнями риска, чтобы просадка одной позиции не ломала весь портфель. Исследования для облигационных портфелей показывают, что наибольший эффект снижения риска даёт сочетание разных эмитентов, стран/отраслей, сроков и рейтингов, а не ставка на одно направление. В сегменте МСП облигации обычно относятся к более доходным и более рискованным выпускам, поэтому их разумно сочетать с госбумагами и крупными корпоратами, а внутри МСП‑части — не зацикливаться на одном секторе (например, только девелопмент или только лизинг). Такой «многослойный» подход позволяет удерживать целевую доходность, снижая вероятность того, что проблемы одного эмитента или отрасли потянут вниз весь портфель. Как диверсифицировать облигационный портфель Практика крупных участников и рекомендаций консультантов сводится к нескольким осям диверсификации. — По типу эмитента: государственные облигации, крупные инвестиционного уровня...