Илья Воробьев: «Чтобы рынок снова поверил в IT, нужно еще 1–2 хороших года»

Парад IPO разработчиков программного обеспечения привел к появлению на российском фондовом рынке полноценного IT-сектора. Несмотря на браваду об импортозамещении, заманчивые гайденсы и выплату дивидендов, компании не смогли в полной мере оправдать ожидания инвесторов — сектор оказался одним из худших по динамике за последние двенадцать месяцев. Андрей Ванин узнал у Ильи Воробьева, автора проекта Long Term Investments, почему IT-отрасль оказалась в сложной ситуации в 2025 году, какие компании имеют больший потенциал, чем закончится конфликт Банка России и маркетплейсов и акции каких трех компаний достойны включения в портфель. В новом эпизоде: — Что случилось с IT-сектором: почему компании не смогли выполнить заявленные гайденсы. — Разбор бизнеса маркетплейсов: смогут ли Яндекс и Ozon переиграть Банк России. — Анализ бизнеса компаний: Аренадата, Софтлайн, Хэдхантер, Астра, Positive Technologies, Циан. — 3 кандидата в портфель: акции каких трех компаний держит в своем портфеле Илья Воробьев. Тайм-коды 00:00 — Начало 00:48 — Яндекс всегда был прибыльный? 03:24 — Ozon: что-то среднее между ритейлом и IT 06:44 — Как меняется рынок маркетплейсов 09:40 — Бизнес-модель маркетплейсов 10:26 — Чем недоволен Банк России в ситуации с маркетплейсами 16:04 — Почему Хэдхантер остается в портфеле 19:49 — Циан упирается в маржу 23:47 — Аренадата: тяжелый год для IT 29:07 — Positive Technologies отыгрывает потери? 31:10 — Ситуация вокруг Астры 33:58 — Почему Диасофт расстроил инвесторов...