Обзор портфеля 42.5 млн: рынок падает не просто так. Что знают крупные игроки? | Купонный Барон

В этом обзоре портфеля разбираю ситуацию, которую рынок может недооценивать. Индекс выглядит слабым, облигации не растут так, как должны были бы при текущих вводных, рубль остается сильным, дивиденды и купоны продолжают приходить — но на фоне всего этого появляется главный вопрос: рынок просто нервничает или уже закладывает сценарий, который большинство инвесторов пока не хочет видеть? В 2022 году я уже однажды недооценил подобный сигнал. Тогда казалось, что «всё уже известно» и рынок не должен сильно реагировать. Итог — минус около 30% за три дня. Сейчас я снова покупаю ценные бумаги, хотя внутри есть огромное нежелание это делать. И именно такие моменты, как правило, становятся самыми важными для долгосрочного инвестора. В выпуске разбираю: — что происходит с моим портфелем; — почему рубль остается таким сильным; — почему индекс МосБиржи выглядит слабо; — какие дивиденды и купоны уже пришли и какие выплаты жду дальше; — почему смотрю в сторону ОФЗ; — что меня настораживает в текущем рынке; — и почему я всё равно продолжаю инвестировать. Это не прогноз ради страха. Это попытка трезво посмотреть на рынок, риски и действия инвестора в момент, когда покупать психологически сложнее всего. Тайм-коды: 00:00 — Слухи, риск и минус 30% за три дня: почему этот обзор тревожный 01:03 — Почему рубль сейчас сильнее, чем кажется 02:28 — Сделки, дивиденды и выплаты: что происходит внутри портфеля 07:01 — ОФЗ, RGBI и ставка: рынок что-то знает? 08:32 — Возможный главный риск для рынка...