Финансовая математика 2.0: нестандартный взгляд на облигации - Алексей Бачеров

Что, если классические методы оценки облигаций больше не работают? Алексей Бачеров — академический руководитель программы по финансовым и фондовым рынкам в ВШЭ и практикующий управляющий активами — делится нестандартными, но крайне полезными подходами к оценке облигаций, которые вы точно не найдёте в учебниках. От дюрации Макалея до модели Джона Карта, от теории вероятностей до денежного потока — разберёмся, почему модифицированная дюрация не всегда спасёт, и как учитывать риск дефолта по-настоящему. Это видео для тех, кто хочет понимать облигации глубже, принимать взвешенные инвестиционные решения и не попадаться в ловушки упрощённых моделей. 00:00 Введение и представление 00:57 Нестандартные подходы к оценке облигаций 02:21 Примеры и классические методы оценки 03:57 Модель Джона Карта 06:36 Применение модели Джона Карта 10:27 Дюрация Фишера-Вейла 10:57 Параллельный сдвиг процентных ставок 12:06 Метод Фишера-Вейла 14:15 Пример с портфелем облигаций 16:14 Применение денежного потока 21:05 Вопросы и ответы 23:20 Классический вариант альтернативы 24:32 Применимость первой модели к рынку 26:16 Заключение #smartlab