Фьючерсы и опционы как индикаторы возможных шортсквизов, часть3

Аватар автора
Инвестиции и здравый смысл. Робот против человека.
Это третий ролик из серии посвященной шортсквизам. В предыдущих роликах (в приложенном файле ссылки на них) мы поняли, что шортсквизы в Америке могут возникать по причине голых коротких продаж. Пик шортсквизов и гамма сквизов пришелся на лето 21 года. И в США нашли лекарство от этой болезни, стали продавать опционы по завышенной волатильности. То есть организовать гамма сквиз через соцсеть стало неимоверно дорого. Сегодня разберемся как все это работает на МБ и в чем разница с Америкой. В США пытались ввести фьючерсы на синглстоки SSF, но не вышло. Биржа обанкротилась. Потому что пока не было фьючерсов, то спекулянты привыкли шортить акции, а это путь к раздуванию пузырей и америка привыкла к этому и полюбила всей страной. А что такое SSF? Если голый (непокрытый) шорт - это воздух, проданный на 21 день, то фьючерс - это воздух проданный на квартал или несколько кварталов, если каждый раз роллировать. Но у нас фучи есть на небольшом количестве акций, второй и третий эшелоны деривативов не имеют там спекулянты и маркетмейкеры работают шортами, но в отличие от США не публикуют никаких данных о шортах. И это еще одно проявление монополизма. Якобы для концентрации ликвидности никаких деривативов кроме первого эшелона у нас не существует, а значит и мотивация стать публичной компанией нет потому что динамики на бирже нет. И создать ее невозможно кроме как пампить акции через соцсети. Но нельзя механически переносить опыт США на наши биржи. Именно фучи изменили подход к...

0/0


0/0

0/0

0/0