Наши фонды. Арсагера - фонд облигаций КР 1.55. 4 квартал 2025

Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера – фонд облигаций КР 1.55» по итогам 4 квартала 2025 года. Также рассмотрим годовое окно. Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация. Начнем с динамики стоимости пая. Она положительная на всех временных интервалах. Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса. Результат фонда превосходит индекс на всех временных интервалах, кроме окна в месяц. Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов облигаций. Перейдем к обзору активов фонда. В отчетном периоде наиболее значительную положительную динамику продемонстрировали ОФЗ серий 26238 и 26230. Рассмотрим структуру портфеля по группам риска за последний квартал и год. Как видно из диаграммы, в отчетном квартале за счёт сокращения групп 5.4/2.4 и 5.6/2.6, увеличился удельный вес остальных групп. Более подробно узнать о группах риска можно на нашем сайте в разделе, посвященном ранжированию активов. Обратимся к прогнозам вектора процентных ставок. На плавающем окне в один год наши модели показывали, что процентные ставки на облигационном рынке должны снижаться. За этот период процентные ставки снизились: по корпоративным...