Наши фонды. Арсагера - фонд облигаций КР 1.55. 4 квартал 2024

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация. Начнем с динамики стоимости пая. Она положительная на всех временных интервалах, кроме годового окна. Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса. Результат фонда превосходит индекс на всех временных интервалах, кроме окна в 3 месяца и полгода. Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов облигаций. Перейдем к обзору активов фонда. В отчетном периоде наиболее значительную положительную динамику продемонстрировали ОФЗ серий 26240 и 26233. Рассмотрим структуру портфеля по группам риска за последний квартал и год. Как видно из диаграммы, в отчетном квартале за счёт сокращения групп 5.3/2.3 и 5.5/2.5, увеличился удельный вес остальных групп. По результатам ранжирования один из облигационных выпусков по критерию ликвидности был отнесён в группу 5.6. Более подробно узнать о группах риска можно на нашем сайте в разделе, посвященном ранжированию активов. Обратимся к прогнозам вектора процентных ставок. На плавающем окне в один год наши модели показывали, что процентные ставки на облигационном рынке должны снижаться. За этот период процентные ставки повысились: по корпоративным облигациям...